机构指出,今年(nián )以来(lái ),国家电网工程加(jiā )快建(jiàn )设,1-5月中国电网总(zǒng )投资(zī )2040亿元,同比增19.8%。主(zhǔ )网招(zhāo )标需求强劲,2025年(nián )1-3批招标(biāo )金额高达540.64亿元,同比增长24.8%。同时,特高(gāo )压近期2条直流线(xiàn )路获核(hé )准,年内项目接(jiē )连投(tóu )运(yùn ),第3次设备招标(biāo )公告(gào )已经发布,核准与(yǔ )建设(shè )节奏提速。
电(diàn )力系(xì )统面临新挑(tiāo )战,电(diàn )网扩容升级需求(qiú )提升(shēng ):全球电力系统在(zài )发电(diàn )侧、电网侧和用电(diàn )侧均(jun1 )面临新的变化。发(fā )电侧(cè ),新能源发电比(bǐ )例逐步(bù )提升,新能源发(fā )电消纳压力凸显;电网(wǎng )侧,老旧电网亟(jí )需改造(zào )适应日益增长的(de )需求(qiú );用户侧,以AI、大(dà )模型(xíng )、数据中心为代表(biǎo )的战(zhàn )略新兴产业快速发(fā )展,新型用电场(chǎng )景不(bú )断(duàn )涌现,电力需求(qiú )逐步(bù )加大。在此背景下(xià ),全(quán )球电力系统面临升(shēng )级扩(kuò )容需求,各国纷(fēn )纷(fēn )加大(dà )电力投资。财信(xìn )证券指(zhǐ )出,近年来我国(guó )电力消费弹性系数持续(xù )提升,电力供给(gěi )端的新(xīn )能源渗透率不断(duàn )提升(shēng ),新能源发电市场(chǎng )化交(jiāo )易全面实行,电力(lì )需求(qiú )端的最大用电负荷(hé )不断(duàn )提升,峰谷(gǔ )电价(jià )差(chà )距拉大。电网设(shè )备的(de )建设投资强度有望(wàng )增加(jiā ),国家电网及南方(fāng )电网(wǎng )均对2025年电网投资(zī )建(jiàn )设给(gěi )出了高位续增的(de )规模指(zhǐ )引,预计全年电(diàn )网投资持续见好。
据高工机器人产(chǎn )业研究(jiū )所预测,2025年全球(qiú )人形(xíng )机(jī )器人销量将达1.24万(wàn )台,到2035年有望突破500万台(tái ),复(fù )合年增长率超70%。中(zhōng )航证(zhèng )券认为,人(rén )形机(jī )器(qì )人产业在技术突(tū )破、应用场景拓展及产(chǎn )业链(liàn )协同等方面进展不(bú )断,正从“技术验证(zhèng )”迈向(xiàng )“场景落地”。2025年为人(rén )形机器人量产元(yuán )年,产业大趋势启动时(shí )刻,建议关注国(guó )内外头(tóu )部人形机器人产(chǎn )业链(liàn )。
公司方面,日播(bō )时尚旗下首位虚拟(nǐ )人物(wù )BO的身份定位为植物(wù )学家(jiā ),中文名为(wéi )“播(bō )凌(líng )一”。生意宝的(de )网盛(shèng )大厦AI数字人直播基(jī )地是(shì )一家通过打造了“超写(xiě )实数字人内容生(shēng )成(chéng )+云服(fú )务”的SaaS工具软件(jiàn )平台并(bìng )以创造每个人的(de )数字化身为使命,功能(néng )包括:一是数字(zì )人AI直播(bō );二是数字人定(dìng )制。
电力系统面临(lín )新挑(tiāo )战,电网扩容升级(jí )需求(qiú )提升:全球电力系(xì )统在(zài )发电侧、电(diàn )网侧(cè )和(hé )用电侧均面临新(xīn )的变(biàn )化。发电侧,新能(néng )源发(fā )电比例逐步提升,新能(néng )源发电消纳压力(lì )凸(tū )显;电网侧,老旧电(diàn )网亟需(xū )改造适应日益增(zēng )长的需求;用户侧,以(yǐ )AI、大模型、数据(jù )中心为(wéi )代表的战略新兴(xìng )产业(yè )快速发展,新型用(yòng )电场(chǎng )景不断涌现,电力(lì )需求(qiú )逐步加大。在此背(bèi )景下,全球电力(lì )系统(tǒng )面临升级扩容需求(qiú ),各(gè )国纷纷加大电力投(tóu )资。财信证券指出,近(jìn )年来(lái )我国电力消费弹(dàn )性系数(shù )持续提升,电力(lì )供给端的新能源渗透率(lǜ )不断提升,新能源发电(diàn )市场化交易全面(miàn )实行,电力需求端的最(zuì )大用(yòng )电负荷不断提升,峰谷(gǔ )电价差距拉大。电(diàn )网设(shè )备的建设投资强度(dù )有望增加,国家(jiā )电网(wǎng )及南方电网均对2025年(nián )电网(wǎng )投资建设给出了高(gāo )位续(xù )增的规模指引,预(yù )计全(quán )年电网投资持续(xù )见好。
大模型技术(shù )进入密集迭代期,AI应用(yòng )规模商业化落地置信度(dù )增强。兴业证券(quàn )表示,AI产业催化不断,建议(yì )持续加仓AI算力及应(yīng )用。在政策端,工信部(bù )发布(bù )会表态,近期会出(chū )台多个行业数字(zì )化转(zhuǎn )型方案,组织“人(rén )工智(zhì )能+软件”行动,并(bìng )推动(dòng )未来产品创新发展(zhǎn )。在(zài )产业端,Kimi发布K2基(jī )础大模(mó )型,其在性能、成本优化及Agent工具调用等(děng )方面显著提升;OpenAI推出了(le )ChatGPT智能体系统。同(tóng )时,WAIC2025将(jiāng )于7月26日在上海开(kāi )幕。当前时间点,建议(yì )持续(xù )加大AI板块的配置比(bǐ )例。
近期海(hǎi )外大模(mó )型密集更新,包(bāo )括xAI、谷歌、Anthropic等在内的海(hǎi )外知(zhī )名大模型厂商纷纷(fēn )更新(xīn )自家的大模型,并(bìng )在性(xìng )能上持续提升。海外大(dà )模型的持续演进(jìn ),正逐步带动海外AI应用(yòng )进入落地阶段,其外在(zài )体现便是海外大(dà )模型调(diào )用量的大幅提升(shēng )。而(ér )大模型调用量的提(tí )升,进一步催生了对于(yú )算力(lì )基础设施的(de )需求。在训练+推理算力(lì )需求(qiú )同步爆发的情况下(xià ),大(dà )厂Capex将有望持续保持(chí )高增(zēng ),进而带动算力基(jī )础设(shè )施产业进入高景(jǐng )气周期(qī )。中信证券研报(bào )称,政策端支持有望加(jiā )大,促进AI产业链持续繁(fán )荣。多重力量共(gòng )振下,AI产业链有望持续(xù )加速(sù ),迎来新一轮投资(zī )机遇(yù )。
上市公司中(zhōng ),纵(zòng )横股份与斗(dòu )山创新(xīn )通过联合研发,率先(xiān )推动氢动力垂直起(qǐ )降固(gù )定翼无人机从概念(niàn )探索(suǒ )和关键技术研究到(dào )行业(yè )应用,2021年5月成功(gōng )交付了(le )全球首台实用的(de )氢动力垂直起降固定翼(yì )无人机。公司积极与深(shēn )圳市龙岗区对接(jiē )并签署(shǔ )战略合作协议,双方(fāng )将共同推进低空经(jīng )济战(zhàn )略在深圳市龙岗区(qū )的规(guī )划布局,促(cù )进一系(xì )列重点项目、低(dī )空经(jīng )济产业链在深圳市(shì )龙岗(gǎng )区落地。中无人机(jī )的翼(yì )龙-2无人机已实现了(le )大型(xíng )固定翼无人机的(de )低空物(wù )流运输试验,公(gōng )司也有多款1吨级以下无(wú )人机在研中,从产品角(jiǎo )度来说,产品可(kě )以满足(zú )低空经济需求。公司(sī )具备领先国际竞争(zhēng )力的(de )无人机产业体系。航天(tiān )彩虹无人机(jī )业务在(zài )民用产业发挥了(le )较大(dà )作用。公司利用自(zì )身优(yōu )势资源,为用户提(tí )供优(yōu )质的飞行平台、丰(fēng )富的(de )应用场景经验、坚实的(de )维保队伍及成熟(shú )的人员培训,力求打造(zào )具有彩虹特色的低空经(jīng )济产业,打造经(jīng )济增长(zhǎng )新引擎。应用场(chǎng )景包(bāo )括航空物探、森林(lín )防火(huǒ )、海洋监测、管路(lù )巡线(xiàn )等诸多领域(yù )。
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公司方面,日播(bō )时尚旗下首位虚拟(nǐ )人物(wù )BO的身份定位为植物(wù )学家(jiā ),中文名为(wéi )“播(bō )凌(líng )一”。生意宝的(de )网盛(shèng )大厦AI数字人直播基(jī )地是(shì )一家通过打造了“超写(xiě )实数字人内容生(shēng )成(chéng )+云服(fú )务”的SaaS工具软件(jiàn )平台并(bìng )以创造每个人的(de )数字化身为使命,功能(néng )包括:一是数字(zì )人AI直播(bō );二是数字人定(dìng )制。
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上市公司中(zhōng ),纵(zòng )横股份与斗(dòu )山创新(xīn )通过联合研发,率先(xiān )推动氢动力垂直起(qǐ )降固(gù )定翼无人机从概念(niàn )探索(suǒ )和关键技术研究到(dào )行业(yè )应用,2021年5月成功(gōng )交付了(le )全球首台实用的(de )氢动力垂直起降固定翼(yì )无人机。公司积极与深(shēn )圳市龙岗区对接(jiē )并签署(shǔ )战略合作协议,双方(fāng )将共同推进低空经(jīng )济战(zhàn )略在深圳市龙岗区(qū )的规(guī )划布局,促(cù )进一系(xì )列重点项目、低(dī )空经(jīng )济产业链在深圳市(shì )龙岗(gǎng )区落地。中无人机(jī )的翼(yì )龙-2无人机已实现了(le )大型(xíng )固定翼无人机的(de )低空物(wù )流运输试验,公(gōng )司也有多款1吨级以下无(wú )人机在研中,从产品角(jiǎo )度来说,产品可(kě )以满足(zú )低空经济需求。公司(sī )具备领先国际竞争(zhēng )力的(de )无人机产业体系。航天(tiān )彩虹无人机(jī )业务在(zài )民用产业发挥了(le )较大(dà )作用。公司利用自(zì )身优(yōu )势资源,为用户提(tí )供优(yōu )质的飞行平台、丰(fēng )富的(de )应用场景经验、坚实的(de )维保队伍及成熟(shú )的人员培训,力求打造(zào )具有彩虹特色的低空经(jīng )济产业,打造经(jīng )济增长(zhǎng )新引擎。应用场(chǎng )景包(bāo )括航空物探、森林(lín )防火(huǒ )、海洋监测、管路(lù )巡线(xiàn )等诸多领域(yù )。
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稳赢网网友: 有望成为手机级的下一代计算平台,2025年该市场将进入到新品密集发布期
股海冷水坑网友: 未来,随着深度学习和自然语言处理技术的持续进步,AI数字人将展现出更加人性化的交互能力,实现与消费者之间更为自然、深入的对话交流。同时,借助大数据分析的力量,AI数字人不仅能更精准地洞察消费者的偏好,还能据此优化直播内容和营销策略,为品牌提供定制化的推广方案,助力实现个性化的顾客体验和更高的营销效能,AI数字人技术将引领电商新趋势。华龙证券认为,随着监管的强化和技术水平的提升,数字人虚拟主播将以其低投入、高产出、持久续航的内容生产方式,引领相关行业向规范化、精细化、智能化的方向迈进。