李志林:以伊冲突可能升级,市场进入防御状态
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      招商证券表(biǎo )示(shì ),游戏板块(kuài )估(gū )值有望修复。近期,继(jì )续坚定看好(hǎo )传(chuán )媒和游戏板块,推荐逻(luó )辑如下:1、游(yóu )戏和传媒就(jiù )是最好的新(xīn )兴消费板块(kuài )之(zhī )一;游戏和(hé )传媒的估值(zhí )在新兴消费(fèi )里(lǐ )仍然是估值(zhí )洼地,近期(qī )港股传媒公(gōng )司乐华,巨星(xīng ),阿里影业(yè ),猫眼,云(yún )音乐等纷纷大(dà )涨,是传媒(méi )游戏估值修复的开始。2、海外AI应用最(zuì )先(xiān )反弹,映射国内时间(jiān )问(wèn )题。3、游戏(xì )和(hé )传媒最被低估的点就是(shì )海外的文化(huà )出(chū )海才刚刚开(kāi )始,且政策(cè )在全力支持(chí )。

      在智能(néng )手机、PC等消费电子产品(pǐn )需(xū )求疲软、销(xiāo )量低迷的当(dāng )下,消费电(diàn )子行业整体仍(réng )处于下行周(zhōu )期。电子产业迫切需要一(yī )个新的杀手(shǒu )级的应用或创新产品来(lái )推(tuī )动新一轮的(de )产(chǎn )品迭代周期,VR被视为元(yuán )宇宙的重要(yào )交(jiāo )互入口和消费电子的新(xīn )风口,被寄(jì )予(yǔ )厚望。此外(wài ),生成式AI的(de )快速发展将(jiāng )为(wéi )XR设备销量的(de )提升带来契机。一方面(miàn ),大语言模型(xíng )及SAM等模型带(dài )来的理解能(néng )力提升将为XR设(shè )备的语音交(jiāo )互、物体识别等带来更多(duō )的可能,带(dài )来更具有沉浸式的交互(hù )体(tǐ )验。中信建(jiàn )投(tóu )表示,在全球智能手机(jī )出货量下滑(huá )背(bèi )景下,新一代AR产品意义(yì )非凡,顶配(pèi )的(de )硬件参数和(hé )丰富兼容的(de )内容生态,叠(dié )加快速发展(zhǎn )的AI技术,有望撬动VR/AR行业(yè )奇(qí )点。

      继(jì )广州、深圳(zhèn )之后,9月1日(rì ),北京以及上(shàng )海先后发布(bù )了关于优化个人住房贷(dài )款(kuǎn )中住房套数(shù )认定标准的通知。通知(zhī )显(xiǎn )示,居民家(jiā )庭(tíng )(包括借款人、配偶及未(wèi )成年子女)申(shēn )请(qǐng )贷款购买商品住房时,家庭成员在(zài )当(dāng )地名下无成(chéng )套住房的,不论是否已(yǐ )利(lì )用贷款购买(mǎi )过住房,银行业金融机(jī )构(gòu )均按首套住(zhù )房执行住房(fáng )信贷政策。除四个一线城(chéng )市外,成都(dōu )和苏州相继官宣认房不(bú )认(rèn )贷,目前武(wǔ )汉、中山、惠州、东莞(wǎn )等(děng )城市已明确(què )发(fā )文执行“认房不认贷”,其他二线(xiàn )和(hé )三四线城市或将全面跟(gēn )进。

      中(zhōng )信(xìn )证券研报表(biǎo )示,房地产(chǎn )需求侧的政(zhèng )策(cè )加速落地,各项政策逐渐形成合力(lì )。预计房地产(chǎn )市场基本面(miàn )将从9月开始(shǐ )企稳回升。居(jū )民置业门槛(kǎn )降低,财务负担下降是(shì )市(shì )场进入复苏(sū )通道的起因。房价单边(biān )下(xià )跌预期逆转(zhuǎn )是(shì )预期市场复苏持续的原(yuán )因。政策将(jiāng )释(shì )放一系列长期被压抑的(de )真实居住需(xū )求(qiú ),主要是卖(mài )旧买新、卖(mài )小买大的改(gǎi )善(shàn )置业需求,也包括返乡置业、回乡(xiāng )养老和旅居需(xū )求。但政策(cè )不鼓励新增(zēng )同城第二居所(suǒ )需求,更禁(jìn )止囤积大量住房的投机(jī )炒(chǎo )作。总而言(yán )之,政策优化更好体现(xiàn )了(le )“房住不炒(chǎo )”的精神,房屋价值也将(jiāng )进一步聚焦(jiāo )居(jū )住属性。

      公司方面(miàn ),天房发展(zhǎn )已(yǐ )经发展成为(wéi )以房地产开(kāi )发经营为主(zhǔ )、物业管理为(wéi )辅的房地产综合性企业(yè )。公司在立足(zú )天津本地的(de )基础上,着(zhe )力开发苏州市(shì )项目,形成(chéng )天津、苏州共同开发的(de )局(jú )面。万科A销(xiāo )售规模维持行业前列,投(tóu )资质量提升(shēng ),多元业务齐头并进,债(zhài )务结构优化(huà ),融资成本降低。

      Neuralink的(de )工程师表示(shì ),公司已经通(tōng )过脑机接口(kǒu )设备让一只(zhī )猴(hóu )子“看到了(le )”现实中并不存在的物(wù )体,标志着该(gāi )公司朝着“帮助盲人恢(huī )复视力”目标(biāo )迈出的最新(xīn )一步。

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  • 2026-02-25

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  公司方面(miàn ),天房发展(zhǎn )已(yǐ )经发展成为(wéi )以房地产开(kāi )发经营为主(zhǔ )、物业管理为(wéi )辅的房地产综合性企业(yè )。公司在立足(zú )天津本地的(de )基础上,着(zhe )力开发苏州市(shì )项目,形成(chéng )天津、苏州共同开发的(de )局(jú )面。万科A销(xiāo )售规模维持行业前列,投(tóu )资质量提升(shēng ),多元业务齐头并进,债(zhài )务结构优化(huà ),融资成本降低。

  Neuralink的(de )工程师表示(shì ),公司已经通(tōng )过脑机接口(kǒu )设备让一只(zhī )猴(hóu )子“看到了(le )”现实中并不存在的物(wù )体,标志着该(gāi )公司朝着“帮助盲人恢(huī )复视力”目标(biāo )迈出的最新(xīn )一步。

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