加速“从0到1”!一图梳理固态电池产业链
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      电力系统(tǒng )面临新挑(tiāo )战,电网扩容升级(jí )需求提升:全球电力系统在发(fā )电侧、电(diàn )网侧和用(yòng )电侧均面(miàn )临新的变(biàn )化。发电(diàn )侧,新能(néng )源发电比例逐步提升,新能源(yuán )发电消纳压力凸显(xiǎn );电网侧(cè ),老旧电(diàn )网亟需改(gǎi )造适应日(rì )益增长的(de )需求;用户侧,以AI、大模型、数据中心(xīn )为代表的(de )战略新兴(xìng )产业快速(sù )发展,新(xīn )型用电场(chǎng )景不断涌现,电力(lì )需求逐步加大。在此背景下,全球电力(lì )系统面临(lín )升级扩容(róng )需求,各(gè )国纷纷加(jiā )大电力投(tóu )资。财信证券指出,近年来我(wǒ )国电力消费弹性系(xì )数持续提(tí )升,电力(lì )供给端的(de )新能源渗(shèn )透率不断(duàn )提升,新能源发电市场化交易全面实行(háng ),电力需(xū )求端的最(zuì )大用电负(fù )荷不断提(tí )升,峰谷(gǔ )电价差距拉大。电(diàn )网设备的建设投资强度有望增(zēng )加,国家(jiā )电网及南(nán )方电网均(jun1 )对2025年电网(wǎng )投资建设(shè )给出了高(gāo )位续增的规模指引,预计全年(nián )电网投资持续见好(hǎo )。

      国(guó )泰海通证(zhèng )券表示,固态电池(chí )产业迭代(dài )正式开启,从0到1加速。2025年以来,固态电(diàn )池产业化(huà )进展持续(xù )加速。固(gù )态电池具(jù )备高能量(liàng )密度、高安全性,能够满足车端、低空、人形机(jī )器人等领(lǐng )域的特殊(shū )需求。当(dāng )前半固态(tài )电池已实(shí )现装车,产业化进程早于全固态电池。人形机器人、低空(kōng )等成本敏(mǐn )感度相对(duì )较低的领(lǐng )域,固态(tài )电池应用(yòng )早于车端。

      统计数字显示,2024年海南(nán )货物贸易(yì )进出口总(zǒng )值2776.5亿元,同比增长(zhǎng )20%。其中,出口首次突破1000亿元(yuán )关口。中信证券指出,海南自(zì )贸港对标(biāo )的是全球(qiú )最先进标(biāo )准,例如(rú )新加坡、香港、迪(dí )拜等自贸港城市。2025年底前海南(nán )将正式封关,因此(cǐ )从现在到(dào )2025年底将进(jìn )入海南自(zì )贸港封关(guān )准备的加(jiā )速攻关期。其表示,与上海临港、珠海(hǎi )横琴相比(bǐ ),本次海(hǎi )南封关意(yì )义或更加(jiā )重大。一(yī )方面海南自贸港政(zhèng )策定调高,市场认可度或更强(qiáng );另一方(fāng )面海南自(zì )贸港较横(héng )琴合作区(qū )区域更大(dà )、更加开(kāi )放。

      多重力量共振下,AI产(chǎn )业链迎来新一轮投(tóu )资机遇

      上海人(rén )工智能实(shí )验室近日(rì )发布超大(dà )规模跨域混训技术方案

      电力系统面(miàn )临新挑战(zhàn ),电网扩(kuò )容升级需(xū )求提升:全球电力(lì )系统在发电侧、电(diàn )网侧和用电侧均面临新的变化(huà )。发电侧(cè ),新能源(yuán )发电比例(lì )逐步提升(shēng ),新能源(yuán )发电消纳(nà )压力凸显;电网侧,老旧电网(wǎng )亟需改造适应日益(yì )增长的需(xū )求;用户(hù )侧,以AI、大模型、数据中心(xīn )为代表的战略新兴产业快速发展,新型(xíng )用电场景(jǐng )不断涌现(xiàn ),电力需(xū )求逐步加(jiā )大。在此(cǐ )背景下,全球电力(lì )系统面临升级扩容需求,各国(guó )纷纷加大(dà )电力投资(zī )。财信证(zhèng )券指出,近年来我(wǒ )国电力消(xiāo )费弹性系数持续提升,电力供(gòng )给端的新能源渗透(tòu )率不断提(tí )升,新能(néng )源发电市(shì )场化交易(yì )全面实行(háng ),电力需求端的最大用电负荷不断提升(shēng ),峰谷电(diàn )价差距拉(lā )大。电网(wǎng )设备的建(jiàn )设投资强(qiáng )度有望增加,国家(jiā )电网及南方电网均对2025年电网投(tóu )资建设给(gěi )出了高位(wèi )续增的规(guī )模指引,预计全年(nián )电网投资(zī )持续见好。

      大模型技术进(jìn )入密集迭代期,AI应(yīng )用规模商(shāng )业化落地(dì )置信度增(zēng )强。兴业(yè )证券表示(shì ),AI产业催化不断,建议持续加仓AI算力及(jí )应用。在(zài )政策端,工信部发(fā )布会表态(tài ),近期会(huì )出台多个行业数字(zì )化转型方案,组织“人工智能(néng )+软件”行(háng )动,并推(tuī )动未来产(chǎn )品创新发(fā )展。在产(chǎn )业端,Kimi发(fā )布K2基础大模型,其在性能、成(chéng )本优化及Agent工具调用(yòng )等方面显(xiǎn )著提升;OpenAI推出了ChatGPT智(zhì )能体系统(tǒng )。同时,WAIC2025将于7月26日在上海开幕。当前时间点,建(jiàn )议持续加(jiā )大AI板块的(de )配置比例(lì )。

      机(jī )构指出,今年以来,国家电(diàn )网工程加快建设,1-5月中国电网(wǎng )总投资2040亿(yì )元,同比(bǐ )增19.8%。主网(wǎng )招标需求(qiú )强劲,2025年(nián )1-3批招标金(jīn )额高达540.64亿元,同比增长24.8%。同时(shí ),特高压近期2条直(zhí )流线路获(huò )核准,年(nián )内项目接(jiē )连投运,第3次设备(bèi )招标公告已经发布,核准与建设节奏提(tí )速。

      相较于GPU,ASIC芯片可以(yǐ )在特定场(chǎng )景中实现(xiàn )低成本、高性能、低功耗,具备高专用性和高性(xìng )价比特征(zhēng )。机构指(zhǐ )出,AI推理(lǐ )需求质变(biàn ),ASIC芯片成(chéng )为AI算力增(zēng )长新动力。

      上半年全国完(wán )成水利建设投资超(chāo )5000亿元

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  • 2026-02-26

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  电力系统面(miàn )临新挑战(zhàn ),电网扩(kuò )容升级需(xū )求提升:全球电力(lì )系统在发电侧、电(diàn )网侧和用电侧均面临新的变化(huà )。发电侧(cè ),新能源(yuán )发电比例(lì )逐步提升(shēng ),新能源(yuán )发电消纳(nà )压力凸显;电网侧,老旧电网(wǎng )亟需改造适应日益(yì )增长的需(xū )求;用户(hù )侧,以AI、大模型、数据中心(xīn )为代表的战略新兴产业快速发展,新型(xíng )用电场景(jǐng )不断涌现(xiàn ),电力需(xū )求逐步加(jiā )大。在此(cǐ )背景下,全球电力(lì )系统面临升级扩容需求,各国(guó )纷纷加大(dà )电力投资(zī )。财信证(zhèng )券指出,近年来我(wǒ )国电力消(xiāo )费弹性系数持续提升,电力供(gòng )给端的新能源渗透(tòu )率不断提(tí )升,新能(néng )源发电市(shì )场化交易(yì )全面实行(háng ),电力需求端的最大用电负荷不断提升(shēng ),峰谷电(diàn )价差距拉(lā )大。电网(wǎng )设备的建(jiàn )设投资强(qiáng )度有望增加,国家(jiā )电网及南方电网均对2025年电网投(tóu )资建设给(gěi )出了高位(wèi )续增的规(guī )模指引,预计全年(nián )电网投资(zī )持续见好。

  大模型技术进(jìn )入密集迭代期,AI应(yīng )用规模商(shāng )业化落地(dì )置信度增(zēng )强。兴业(yè )证券表示(shì ),AI产业催化不断,建议持续加仓AI算力及(jí )应用。在(zài )政策端,工信部发(fā )布会表态(tài ),近期会(huì )出台多个行业数字(zì )化转型方案,组织“人工智能(néng )+软件”行(háng )动,并推(tuī )动未来产(chǎn )品创新发(fā )展。在产(chǎn )业端,Kimi发(fā )布K2基础大模型,其在性能、成(chéng )本优化及Agent工具调用(yòng )等方面显(xiǎn )著提升;OpenAI推出了ChatGPT智(zhì )能体系统(tǒng )。同时,WAIC2025将于7月26日在上海开幕。当前时间点,建(jiàn )议持续加(jiā )大AI板块的(de )配置比例(lì )。

  机(jī )构指出,今年以来,国家电(diàn )网工程加快建设,1-5月中国电网(wǎng )总投资2040亿(yì )元,同比(bǐ )增19.8%。主网(wǎng )招标需求(qiú )强劲,2025年(nián )1-3批招标金(jīn )额高达540.64亿元,同比增长24.8%。同时(shí ),特高压近期2条直(zhí )流线路获(huò )核准,年(nián )内项目接(jiē )连投运,第3次设备(bèi )招标公告已经发布,核准与建设节奏提(tí )速。

  相较于GPU,ASIC芯片可以(yǐ )在特定场(chǎng )景中实现(xiàn )低成本、高性能、低功耗,具备高专用性和高性(xìng )价比特征(zhēng )。机构指(zhǐ )出,AI推理(lǐ )需求质变(biàn ),ASIC芯片成(chéng )为AI算力增(zēng )长新动力。

  上半年全国完(wán )成水利建设投资超(chāo )5000亿元

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