华龙(lóng )证券认为,人形机(jī )器人板块近(jìn )期催化因素较多,指数有所修复。行(háng )业(yè )趋势未变,已进入(rù )“技术(shù )突破→量产(chǎn )降本→场景渗透”的黄金(jīn )周期,有望(wàng )成为2025年核心(xīn )投资主(zhǔ )线。建议围(wéi )绕①高(gāo )价值量的零(líng )部件,包括丝杠、传感器(qì )、电机及减(jiǎn )速器等,尤其关注(zhù )与特斯拉、华为等(děng )巨头有供应(yīng )链合作(zuò )的公司;②有望场(chǎng )景落地的方(fāng )向,包括家庭服务(wù )、极限作业(电力巡(xún )检、矿山等)、医疗康(kāng )复、智慧物流等;③政策(cè )催化下的并(bìng )购重组(zǔ )标的。
财通证券表示,从(cóng )全球云基础(chǔ )设施投(tóu )资情况来看(kàn ),2025年四(sì )大云服务商(shāng )Meta、Microsoft、Amazon、Alphabet合计资本开(kāi )支预计将超过3200亿美(měi )元,同比增(zēng )长超过(guò )35%,AI驱动下基(jī )础设施(shī )投入正迎来(lái )高速增(zēng )长。我国三(sān )大互联网云厂商资(zī )本开支合计将超过(guò )3500亿元,海外巨头凭借(jiè )全球化收入支撑更(gèng )大开支(zhī ),但国内高(gāo )增速反(fǎn )映国产算力(lì )潜力。国泰海通判(pàn )断,2025年AI算力(lì )产业链(liàn )将继续加速(sù )发展,叠加推理侧(cè )需求持(chí )续演进,有(yǒu )望带来更广阔成长(zhǎng )空间。
中原证(zhèng )券研报指出(chū ),国内(nèi )游戏产业的(de )市场需(xū )求稳固,景(jǐng )气度高,相比以往(wǎng )行业面临高压监管(guǎn )的态势,目前的国内(nèi )游戏产业面临政策(cè )环境已(yǐ )有明显宽松(sōng ),多省(shěng )市对于游戏(xì )产业的发展和扶持(chí )政策明确。版号数(shù )量高位发放(fàng )推动游(yóu )戏产品周期(qī ),促进(jìn )游戏公司业(yè )绩释放。在AI应用端(duān ),目前AI技术(shù )在游戏(xì )产业的应用(yòng )已较为(wéi )明朗,不仅(jǐn )限于制(zhì )作发行流程(chéng )环节的降本增效,AINPC、AI+UGC、AI陪伴等更能体(tǐ )现AI技术智能化、个性(xìng )化的游戏应用或游(yóu )戏化应(yīng )用已有产品(pǐn )雏形,预计未来将(jiāng )有更多基于AI技术赋(fù )能的AI原生游(yóu )戏出现(xiàn ),帮助游戏(xì )行业实(shí )现价值重估(gū )。
人形机器人(rén )需要理解并与物理(lǐ )世界进行交(jiāo )互,使(shǐ )用人类运动(dòng )数据对(duì )机器人进行(háng )训练,能够提升机(jī )器人的灵活性和协(xié )调性。泛化能力的(de )提升需要海量的数据(jù ),准确复制人类动(dòng )作则要(yào )求数据具备(bèi )高精度(dù )。数据采集(jí )方式分遥控操作、动作捕捉、大模型(xíng )三类,动作(zuò )捕捉能(néng )直接将人类(lèi )动作迁(qiān )移至人形机(jī )器人,具备精度高(gāo )、数据采集(jí )全面等(děng )优势,或是(shì )当下人(rén )形机器人最(zuì )合适的(de )数据采集方(fāng )式。开源证券指出(chū ),随着人形机器人(rén )/具身智能场景增多,对低成本采集高质(zhì )量数据(jù )需求逐步增(zēng )多,国(guó )内政策支持(chí ),海内外巨头纷纷(fēn )布局,人形(xíng )机器人(rén )数据采集产(chǎn )业有望(wàng )迎来快速发(fā )展机遇(yù )。目前动作(zuò )捕捉下游以电影制(zhì )作、游戏开(kāi )发等为(wéi )主,2022年市场(chǎng )空间仅(jǐn )为58亿元,假(jiǎ )设未来(lái )2-3年单个人形(xíng )机器人本体企业使(shǐ )用1000台进行训练,1000台(tái ),则有望为动捕市(shì )场(chǎng )带来500亿增量空间。
AI持(chí )续渗透,可(kě )穿戴设(shè )备需求释放(fàng )
上市公司中,拓维信息自(zì )研“兆(zhào )瀚”AI服务器(qì )系列,基于“鲲鹏(péng )+昇腾”处理器打造(zào ),结合自研的AI使能(néng )平台,形成(chéng )全栈国(guó )产的大模型(xíng )训推一(yī )体方案。品(pǐn )茗科技(jì )已于2020年发布(bù )的“昇腾+慧眼AI联合(hé )解决方案”,是将(jiāng )华为AI硬件Atlas500智能小站(zhàn )嵌(qiàn )入到公司智慧工地(dì )AI产品中(zhōng ),提升智慧(huì )工地产(chǎn )品的场景化(huà )应用效果。
公(gōng )司方面,兆(zhào )丰股份(fèn )控股子公司(sī )兆丰(杭(háng )州)智能装备(bèi )有限公(gōng )司主要布局(jú )开展滚珠丝杠、滚(gǔn )柱丝杠等业(yè )务,相(xiàng )关产品研发(fā )试制已(yǐ )在进行。浙(zhè )江荣泰(tài )子公司上海(hǎi )狄兹精密机械有限(xiàn )公司专注于滚珠丝(sī )杠、行星滚柱丝杠(gàng )、车用丝杠、电缸、直线模(mó )组、精密对(duì )位平台(tái )等研发、生(shēng )产和销售。公司高(gāo )度重视人形(xíng )机器人(rén )的战略布局(jú )和业务(wù )拓展,相关(guān )业务推(tuī )进顺利,目(mù )前公司已有部分产(chǎn )品向多家机(jī )器人公(gōng )司销售,业(yè )务已初(chū )具规模。
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稳赢网网友:庆祝中华人民共和国成立74周年
股海冷水坑网友:可以等待,但决不让等来的机会错失