华源证券表示,高(gāo )端国产化浪潮起,消费电子性(xìng )价比凸显。当前消费电子产(chǎn )业链已经处于历史估值的中(zhōng )下部区间,且经营节奏有望稳(wěn )健向上,应重点从“业绩”和“估值”两个维度去筛选(xuǎn )底部品种进行布局。
AG600水(shuǐ )陆两栖飞机,是中国为满足森(sēn )林灭火和水上救援的迫切需(xū )要,首次研制的大型特种用(yòng )途飞机。天风证券王泽宇认为(wéi ),发动机系统被称为大飞机(jī )的“心脏”,技术含量和价(jià )值量均较高。一般而言,航空(kōng )发动机价值占整架商用飞机(jī )价值量约20-30%。基于此测算,未(wèi )来20年(2023-2042年)我国新增商用发动机(jī )市场需求或有望超6000亿美元、平(píng )均每年需求超2000亿元人民币,市场空间广阔。
智驾成(chéng )为各大车企竞争焦点,这类核(hé )心硬件需求持续提升
据(jù )悉,作为人工智能与竞技体(tǐ )育深度融合的创新赛事,RoBoLeague世界(jiè )机器人足球联赛不仅是一场(chǎng )技术的巅峰对决,更是机器(qì )人产业发展进程中的一个重(chóng )要里程碑。开源证券指出,宇(yǔ )树科技创始人王兴兴在2025年4月(yuè )表示,2025年很多人形机器人企(qǐ )业订单需求旺盛,行业发展良(liáng )好。与该表述相呼应,2025年前(qián )5个月宇树中标项目接近2024年总(zǒng )量;松延动力N2机器人订单已突(tū )破2000台;乐聚机器人2025年第一季(jì )度订单同比增长200%,全年交付(fù )量迈入千台级;半马赛冠军(jun1 )天工机器人意向订单超100台。人(rén )形机器人商业化元年正式开(kāi )启,订单浪潮正在倒逼产业(yè )扩大产能,交付能力成为企业(yè )争夺订单的关键,供应链成(chéng )为制约产能的核心瓶颈。机(jī )器人批量进入真实世界场景,加速智能化演进。人形机器(qì )人量产进程加速,带动供应(yīng )链的机会,聚焦有卡位优势(shì )的共性关键技术。
第三届(jiè )低空(苏州)产业创新生态大会(huì )暨2025数字低空大会将举行
硅光模块优势明显,是后摩尔(ěr )时代的关键技术选择。根据(jù )博通的数据,硅光方案节省(shěng )30%的器件,从而降低成本。CPO意为(wéi )共封装光学,该技术特点在(zài )于将硅光模块和CMOS芯片用先进(jìn )封装(2.5D或3D封装)的形式集成在一(yī )起,以此实现光通信模块更低(dī )功耗、更小体积和更快的传(chuán )输速率,主要用于数据中心(xīn )领域。在本轮AIGC革命的驱动下,CPO技术产业化进程继续加速。生成式AI的爆发式增长正在重(chóng )塑全球算力格局。CPO作为解决AI集(jí )群通信瓶颈的关键技术,其(qí )应用场景从数据中心短距互(hù )联向超算中心长距传输延伸(shēn ),是未来数据中心、云计算、人工智能等领域的重要支撑(chēng )。有国际权威研究机构发布(bù )报告预测,CPO市场将从2024年的4600万美(měi )元增长至2030年的81亿美元,年复(fù )合增长率达137%。这一增长主要(yào )受AI大模型和生成式AI的爆发驱动(dòng ),AI算力集群需要高带宽、低(dī )延迟且节能的光互联方案,以连接数百万GPU。
硅光模(mó )块优势明显,是后摩尔时代的(de )关键技术选择。根据博通的(de )数据,硅光方案节省30%的器件(jiàn ),从而降低成本。CPO意为共封装(zhuāng )光学,该技术特点在于将硅(guī )光模块和CMOS芯片用先进封装(2.5D或(huò )3D封装)的形式集成在一起,以此(cǐ )实现光通信模块更低功耗、更小体积和更快的传输速率(lǜ ),主要用于数据中心领域。在本轮AIGC革命的驱动下,CPO技术产(chǎn )业化进程继续加速。生成式(shì )AI的爆发式增长正在重塑全球(qiú )算力格局。CPO作为解决AI集群通信(xìn )瓶颈的关键技术,其应用场(chǎng )景从数据中心短距互联向超(chāo )算中心长距传输延伸,是未来(lái )数据中心、云计算、人工智(zhì )能等领域的重要支撑。有国(guó )际权威研究机构发布报告预(yù )测,CPO市场将从2024年的4600万美元增长(zhǎng )至2030年的81亿美元,年复合增长(zhǎng )率达137%。这一增长主要受AI大模(mó )型和生成式AI的爆发驱动,AI算力(lì )集群需要高带宽、低延迟且(qiě )节能的光互联方案,以连接(jiē )数百万GPU。
上市公司中,汉(hàn )得信息2024年加快发展,加大了(le )智能体的研发及商用推动,上半年即实现了约2500万的营收(shōu )(在2024年中报中有披露)。公司与火(huǒ )山引擎通过整合双方先进技(jì )术、服务等优势资源,助推(tuī )企业私域运营体系的落地进程(chéng )。润欣科技利用多年来在AIoT、传感领域的技术和客户积累(lèi ),与上游半导体设计公司合作(zuò ),为重点客户定制无线智能(néng )家电芯片HolaconWB01-L、AI眼镜SOC芯片及组件(jiàn )。基于公司在低功耗无线连(lián )接芯片、智能穿戴SOC芯片及多模(mó )态传感器技术(视觉/听觉/环境(jìng )感知)的领先优势,依托谷歌(gē )、字节、阿里等云平台设计智(zhì )能模块和软件工具,利用无(wú )线芯片的空口优化,使智能(néng )终端设备可直接参与模型训练(liàn )和推理。南兴股份子公司唯(wéi )一网络定位于数字经济基础(chǔ )设施服务提供商,业务范围(wéi )包括:数据中心、云计算和云(yún )联网;数据中心作为算力的(de )物理承载,是数字经济发展(zhǎn )的关键基础设施。唯一网络与(yǔ )字节跳动公司有业务来往。
公司方面,亿嘉和与华(huá )为云计算技术有限公司签署全(quán )面合作协议,双方将强强联(lián )合,在具身智能领域开展前(qián )沿探索,携手开创智能新范(fàn )式。目前公司已开发轮式、挂(guà )轨、轮足等形态的机器人,并已在人形机器人领域开展(zhǎn )相关布局。柯力传感向人形、协作、工业机器人客户供应(yīng )力矩、六维力传感器,公司(sī )六维力传感器样品已经通过华(huá )为测试并成功交付。
上(shàng )市公司中,纳芯微表示,公(gōng )司马达驱动类芯片与集成式(shì )电机驱动SoC芯片在重点客户合作(zuò )中取得多个项目定点, 预计(jì )2025年陆续进入规模量产阶段并(bìng )实现快速增长。纳思达芯片业(yè )务主要是由控股子公司极海(hǎi )微电子股份有限公司开展。公司的工控安全芯片、消费级产品芯片、汽车电子芯片及(jí )新能源芯片主要为通用 MCU 和专(zhuān )用SoC,可实现数据采集、数据(jù )运算、操作多种传感器和执行(háng )各类控制任务等功能。四维(wéi )图新旗下杰发科技专注汽车(chē )电子芯片设计超过10年,是国内(nèi )最早车规级汽车芯片提供商(shāng )之一,杰发科技两大产品线(xiàn )SoC和MCU全部通过车规认证并稳定量产多代, SoC芯片出货量已达到(dào )8500万套片,MCU芯片出货量突破6000万(wàn )颗。
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